第三支柱养老保险是个人储蓄性养老保险和商业养老保险，具体包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务两个部分。
2018年5月起，第三支柱养老保险已经开始在上海、福建省和苏州市试点。2021年11月，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布，《意见》提出，促进和规范发展第三支柱养老保险。2024年3月5日，政府工作报告表示，在中国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险。
第三支柱养老保险是市场化的自主的养老选择，目的在于加强自我保障能力，通过长期投资增加养老储蓄。
历史沿革
2018年5月起，第三支柱养老保险已经开始在上海、福建和苏州试点。试点明确，实施个人税收递延型商业养老保险。购买税延养老保险产品的投保人，可以在税前列支保费，等到退休后领取保险金时再缴纳个人所得税，每月最高可税前抵扣1000元。截至2020年4月底，共有23家保险公司参与试点，19家公司出单，累计实现保费收入3亿元，参保人数4.76万人。
2021年11月，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布，《意见》提出，扩大养老保险覆盖面，逐步实现基本养老保险法定人员全覆盖。大力发展企业（职业）年金，促进和规范发展第三支柱养老保险。
2022年4月21日，第三支柱个人养老金制度的纲领性政策《关于推动个人养老金发展的建议》发布，明确“国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。”9月26日，国务院常务会议进一步明确了个人养老金税收优惠政策，决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，且领取收入实际税负由7.5%降为3%。
2024年3月5日，政府工作报告表示，城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，继续提高退休人员基本养老金，完善养老保险全国统筹。在中国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险。
基本分类
第三支柱养老保险包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险，是个人利用金融手段增加养老保障供给的有效形式。
个人储蓄性养老保险
职工个人储蓄性养老保险，是中国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。由社会保险机构经办的职工个人储蓄性养老保险，由社会保险主管部门制定具体办法，职工个人根据自己的工资收入情况，按规定缴纳个人储蓄性养老保险费，记入当地社会保险机构在有关银行开设的养老保险个人账户，并应按不低于或高于同期城乡居民储蓄利率计息，以提倡和鼓励职工个人参加储蓄性养老保险，所得利息记入个人账户，本息一并归职工个人所有。职工达到法定退休年龄经批准退休后，凭个人账户将储蓄性养老保险金一次总付或分次支付给本人。职工跨地区流动，个人账户的储蓄性养老保险金应随之转移。职工未到退休年龄而死亡，记入个人账户的储蓄性养老保险金应由其指定人或法定继承人继承。
商业养老保险
商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险，它是年金保险的一种特殊形式，又称为退休金养老保险，是社会养老保险的补充。商业性养老保险的被保险人，在交纳了一定的保险费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金。这样，尽管被保险人在退休之后收入下降，但由于有养老金的帮助，他仍然能保持退休前的生活水平。商业养老保险，如无特殊条款规定，则投保人缴纳保险费的时间间隔相等、保险费的金额相等、整个缴费期间内的利率不变且计息频率与付款频率相等。
特点
第三支柱养老保险有三大特点，一是政府强有力税收递延的激励；二是以个人账户为核心的基础制度设计；三是多渠道投资，促进基金保值增值。
体系短板
养老保险制度是中国的社会保障制度，中国已建成了基本养老保险、企业（职业）年金和个人养老金、其他个人商业养老金融在内的养老保险体系。但在这个体系中，还存在基本养老保险“一支独大”，第三支柱发展程度较低，养老保险体系发展不平衡不充分的现实困境。
个人养老金制度之前，第三支柱养老保险没有专门的制度安排，只有诸如个税递延型商业养老保险和专属商业养老保险等特定的保险类产品，是多层次养老保险体系的短板。
作用意义
有利保证劳动力再生产
通过建立养老保险的制度，有利于劳动力群体的正常代际更替，老年人年老退休，新成长劳动力顺利就业，保证就业结构的合理化。
有利于社会的安全稳定
养老保险为老年人提供了基本生活保障，使老年人老有所养。随着人口老龄化的到来，老年人口的比例越来越大，人数也越来越多，养老保险保障了老年劳动者的基本生活，等于保障了社会相当部分人口的基本生活。对于在职劳动者而言，参加养老保险，意味着对将来年老后的生活有了预期，免除了后顾之忧，从社会心态来说，人们多了些稳定、少了些浮躁，这有利于社会的稳定。
有利于促进经济的发展
各国设计养老保险制度多将公平与效率挂钩，尤其是部分积累和完全积累的养老金筹集模式。劳动者退休后领取养老金的数额，与其在职劳动期间的工资收入、缴费多少有直接的联系，这无疑能够产生一种激励劳动者的职期间积极劳动，提高效率。
各国情况
美国的个人退休账户（IRA）
美国第三支柱养老金制度指个人退休计划，是在1974年美国国会通过的《雇员退休收入保障法案》基础上改进而来，此后，又对个人退休账户进行了多次完善，形成了多种类型的个人退休账户。